Центральный банк ожидает сокращения предложения займов до зарплаты — в связи с ужесточением регулирования данного сегмента. С 1 июля 2014 года микрофинансовые компании, которые выдают такие займы, должны декларировать полную стоимость кредита, а также создавать резервы по ссудам.

Для займов до зарплаты, между тем, характерны самые высокие ставки и самый высокий уровень дефолтности по ссудам. По прогнозам рейтингового агентства «Эксперт РА», темпы роста займов до зарплаты на микрофинансовом рынке сократятся с 60% по итогам 2013 года до 25% по итогам 2014 года.

Займы до зарплаты, или payday loans (PDL), граждане берут, как правило, при возникновении нехватки денежных средств и возвращают через несколько дней. Сумма такого займа — в среднем, от 2 000 до 30 000 рублей. Ссуда выдается на короткий срок (от трех дней до двух недель) под 1-3% в день в силу высоких рисков, присущих этому сегменту. Обеспечения и справки о доходах для получения кредита до зарплаты обычно не требуется. Потребительский микрозаем сопоставим с банковским кредитом — можно получить сумму до 1 млн рублей на срок до 60 месяцев по ставке около 20% годовых.

Центробанк ожидает сокращения сегмента займов до зарплаты уже в этом году. Сейчас они, по оценке Национального партнерства участников микрофинансового рынка, занимают 15% всего рынка микрозаймов.

— Такой сегмент потребительского микрофинансирования как займы до зарплаты с 1 июля будет подпадать под действие закона о потребительском кредите — так же, как и прочие потребкредиты, — пояснили свой прогноз в пресс-службе Банка России «Известиям». — В результате мер, связанных со вступлением в силу закона, с рынка могут уйти игроки, не готовые к соблюдению его требований. Но мы это оцениваем положительно и рассчитываем, что на их место придут компании, которые смогут предложить потребителю такие же услуги, но лучшего качества и отвечающие стандартам ответственного кредитования.

По прогнозам «Эксперт РА», темпы роста сегмента сократятся почти в 2,5 раза.

Основная причина, потенциального ухода игроков с рынка МФО в том, что с 1 июля все микрофинансисты обязаны раскрывать полную стоимость по займам. Формула расчета этого показателя определена в законе «О потребительском кредите», который был принят в декабре 2013 года и вступит в силу с 1 июля. По нему кредиторы, в том числе МФО, должны раскрывать в договоре полную стоимость потребительского займа. Этот показатель отражает все затраты заемщика по обслуживанию кредита, которые включают как непосредственно проценты за пользование заемными средствами, так и другие издержки.

По принятому закону, расчет полной стоимости кредита (ПСК) должен происходить по специальной формуле, являющейся аналогом той, которая приведена в Директиве Евросоюза (ЕС) о потребительском кредитовании. Но при использовании данного подхода в российских условиях возникает ряд сложностей, связанных с особенностями регулирования потребительского кредита в ЕС. В частности, европейская формула не учитывает специфику малых и краткосрочных займов (на сумму менее 200 евро и на срок менее двух месяцев) — тогда как закон о потребкредите распространяется не только на банки, но и на иных профессиональных кредиторов (микрофинансовые организации, кредитные кооперативы), которые выдают небольшие займы.

Приведенные расчеты показывают, что применение для краткосрочных займов предусмотренной законом формулы приводит к существенному расхождению между ПСК и реальной суммой выплат по займу в процентах годовых. При этом чем меньше срок, на который предоставлены заемные средства, тем больше разница. Например, при выдаче займа (в размере 10 000 рублей под 2% с уплатой процентов одновременно с возвратом займа) на 7 дней значение ПСК, рассчитанное по европейской формуле, составляет более 92 000% годовых.

Впрочем, депутат Госдумы Анатолий Аксаков предлагает изменить формулу расчета эффективной ставки по займам до зарплаты, по его методике, вместо 92 000% годовых будет получаться в разы меньше — 730% годовых. Но его законопроект пока не рассмотрен.

Естественно, что потребителей кредитов «до зарплаты» могут отвадить столь высокие ставки по займам.

Кроме того, ЦБ обяжет микрофинансистов создавать резервы на возможные потери по займам — как это делают банки. У займов до зарплаты самый высокий уровень дефолтности портфелей, поэтому им придется делать значительные отчисления в резервы, что неизбежно ударит по капиталу МФО. Это указывают эксперты в исследовании агентства «Эксперт РА».

— Банк России разрабатывает проект указания о порядке формирования резервов на возможные потери по микрозаймам, в котором будет установлена единая методика, основанная на зависимости уровня резервирования от срока задолженности, — сообщили «Известиям» в ЦБ.

Согласно рабочей версии документа, если просрочка заемщиков составит менее 30 дней, то МФО создадут резервы в размере 1,5-10% от суммы основного долга. При просрочке в 1-2 месяца резервы составят 7-30%. Если заемщик задержит платежи по микрозаймам на срок свыше года, то МФО сформируют стопроцентный резерв. На микрозаймы без просрочки начислять резервы МФО не придется.

По оценкам Национальной службы взыскания, треть всех микрозаймов — просрочены, в отношении займов до зарплаты показатель еще выше. По словам вице-президента Национальной службы взыскания Сергея Шпетера, в структуре просрочки, передаваемой МФО коллекторам, короткие займы составляют 20-25%.

По мнению экспертов, формирование резервов вынудит микрофинансовые организации более тщательно оценивать потенциальных заемщиков и чаще отказывать в выдаче кредитов.

Микрофинансисты подтверждают прогноз регулятора и аналитиков.

— Конечно, нововведение отпугнет некоторых клиентов, однако значительного оттока не будет, так как большинству пользователей услуг рынка займов до зарплаты более важно понимать общую сумму переплаты (например, 10 000 рублей взял, а 14 000 через месяц вернул), а не размер ПСК, — говорит замгендиректора микрофинансовой компании «Агентство экспресс-кредитования» Эрик Абуталиев.

По оценке главного исполнительного директора МФО «Домашние деньги» Андрея Бахвалова, из-за нововведений «количество зарегистрированных в реестре микрофинансовых компаний сократится в два раза». По данным ЦБ на 23 мая 2014 года, в реестре было 5 173 микрофинансовых компании.

— Скорее всего, часть компаний просто уйдет с рынка, а также, возможно, запустятся процессы консолидации рынка через сделки слияний и поглощений, — говорит гендиректор МФО «Городская сберегательная касса» Андрей Демченко.

Таким образом, по словам Демченко, предложение на рынке займов может сократиться.

— Для нас очевидно, что конъюнктура кредитно-финансового рынка ухудшается, — комментирует гендиректор, предправления МФО «Мигкредит» Лора Файнзильберг. — Безусловно, это отразится на снижении темпов роста самого высокорискованного сегмента микрофинансирования PDL. Компаниям, которые специализируются исключительно на этом виде займов, придется привыкать к снижению темпов роста своего бизнеса. Из-за ужесточения требований регулятора PDL ожидает «закручивание» параметров скоринга, что существенно снизит количество выдаваемых микрозаймов.

В то же время, гендиректор МФО «Быстроденьги» Юрий Провкин указывает, что ужесточение требований к заемщикам зависит от системы оценки рисков в каждой конкретной компании.

— У нас ужесточения требований не планируется, — говорит Провкин.

— Если МФО будут требовать от своих клиентов большое количество документов и справок, весь смысл финансовой услуги пропадет, — говорит старший юрист практики «Юридическоге и налоговое сопровождение» компании «НЭО Центр» Юлия Широкова. — Кроме того, затраты МФО, связанные с дополнительной оценкой рисков и кредитоспособности заемщиков, лягут на плечи клиентов. Ставки по таким займам, вероятно, станут еще выше.